Billets de trésorerie américains à 10 ans Options à terme - T Note Billets de trésorerie américains à 10 ans à terme (T Note) Un billet du Trésor américain ayant une valeur nominale à l'échéance de 100 000. Bons de trésorerie américains dont la durée résiduelle est d'au moins six ans et demi et d'au plus 10 ans à compter du premier jour du mois de livraison. Le prix de facturation est égal au prix de règlement à terme multiplié par un facteur de conversion, majoré des intérêts courus. Le facteur de conversion est le prix de la note livrée (1 valeur nominale) pour donner 6 pour cent. Points de prix (1 000) et moitiés de 132 points. Par exemple, 126-16 représente 126 1632 et 126-165 représente 126 16.532. Par est sur la base de 100 points. Taille de la marge (fluctuation minimale) La moitié de la trente-deuxième (132) d'un point (15.625, arrondi au cent le plus près par contrat), sauf pour les écarts inter-mois où la fluctuation du prix minimum est d'un quart d'un Trente-deuxième d'un point (7.8125 par contrat). Mois du contrat Les cinq premiers contrats consécutifs aux cycles trimestriel de mars, juin, septembre et décembre. Dernier jour de négociation Septième jour ouvré précédant le dernier jour ouvrable du mois de livraison. La négociation des contrats expirant se termine à 12h01 le dernier jour de négociation. L ast Jour de livraison Dernier jour ouvrable du mois de livraison. Méthode de livraison Système de virement électronique de la Réserve fédérale. Heures de négociation (Toutes les heures indiquées sont heure du centre) OPEN OUTCRY MON - FRI: 7h20 - 14h00 CME GLOBEX SUN - FRI: 17h00 - Année Le contrat à terme de bons du Trésor américain d'un mois de livraison spécifié. Tick Taille (fluctuation minimale) 164 d'un point (contrat 15.625), arrondi au centcontrat le plus proche. Pour les transactions en cabinet seulement, les tailles minimales de tiques varient de 1,00 à 15,00, par incréments de 1,00 par contrat d'option. Prix de grève Les prix de grève seront indiqués par tranches d'un demi-point. La fourchette minimale de prix d'exercice comprendra le prix d'exercice le plus proche du prix à terme courant majoré des cinquante premiers hauts consécutifs et des cinquante premiers prix d'exercice consécutifs inférieurs. Mois du contrat Les trois premiers mois de contrat consécutifs (deux expirations en série et une expiration trimestrielle) plus les quatre prochains mois du cycle trimestriel de mars, juin, septembre et décembre. Les publications en série feront l'objet du premier contrat trimestriel à terme à proximité. Les trimestres exerceront dans des contrats à terme de la même période de livraison. Dernier jour de négociation Le dernier vendredi qui précède d'au moins deux jours ouvrables le dernier jour ouvrable du mois précédant le mois d'option. La négociation des options venant à échéance cesse à la clôture de la séance de bourse ordinaire de CME Globex pour le contrat à terme correspondant. Exercice de style américain. L'acheteur d'une option peut exercer l'option un jour ouvrable avant l'expiration en donnant un avis à CME Clearing avant 18 h. Les options qui expirent dans le cours après la clôture du dernier jour de négociation sont automatiquement exercées, à moins que des instructions spécifiques Sont donnés à CME Clearing avant 18 h Expiration Les options non levées expirent à 19 h le dernier jour de bourse. (Toutes les heures indiquées sont Heure centrale) OPEN OUTCRY MON - FRI: 7h20 - 14h00 CME GLOBEX SUN-FRI: 17h00-16h00 Règle d'échange Ces contrats sont répertoriés avec , Et sous réserve des règles et règlements de CBOT. Contrats à terme de trésorerie américains à terme et Options à terme de trésorerie américaines Options à terme sur contrats de trésorerie du Trésor américain Comprendre les contrats de trésorerie du Trésor américain Produits de ClearTrade Numéros de téléphone locaux de contact: 773-561-9777 773-561-9777 Fax: 773-561-9775 ClearTrade Commodities 5415 N. Sheridan Rd. Stratégies d'options à connaître Trop souvent, les commerçants sautent dans le jeu d'options avec peu ou pas de compréhension du nombre de stratégies d'options sont disponibles pour limiter leur risque et maximiser le retour. Avec un peu d'effort, cependant, les commerçants peuvent apprendre à tirer parti de la flexibilité et la pleine puissance des options comme un véhicule commercial. Dans cet esprit, weve mis en place ce diaporama, qui nous espérons raccourcir la courbe d'apprentissage et de vous orienter dans la bonne direction. Trop souvent, les commerçants sautent dans le jeu d'options avec peu ou pas de compréhension du nombre de stratégies d'options sont disponibles pour limiter leur risque et maximiser le rendement. Avec un peu d'effort, cependant, les commerçants peuvent apprendre à tirer parti de la flexibilité et la pleine puissance des options comme un véhicule commercial. Dans cet esprit, weve mis en place ce diaporama, qui nous espérons raccourcir la courbe d'apprentissage et de vous orienter dans la bonne direction. 1. Appel couvert Outre l'achat d'une option d'appel nu, vous pouvez également participer à un appel couvert de base ou acheter-écriture stratégie. Dans cette stratégie, vous achetez les actifs directement, et simultanément écrire (ou vendre) une option d'achat sur ces mêmes actifs. Votre volume d'actifs détenus devrait être équivalent au nombre d'actifs sous-jacents à l'option d'achat. Les investisseurs utilisent souvent cette position lorsqu'ils ont une position à court terme et une opinion neutre sur les actifs, et cherchent à générer des bénéfices supplémentaires (par la réception de la prime d'appel) ou à protéger contre une baisse potentielle de la valeur des actifs sous-jacents. (Pour plus de renseignements, lisez les Stratégies d'appels couverts pour un marché en baisse.) 2. Marié mis Dans une stratégie mariée, un investisseur qui achète (ou possède actuellement) un actif particulier (comme des actions), achète simultanément une option de vente pour un Nombre équivalent d'actions. Les investisseurs utiliseront cette stratégie lorsqu'ils sont optimistes sur le prix des actifs et qu'ils souhaitent se protéger contre les pertes potentielles à court terme. Cette stratégie fonctionne essentiellement comme une police d'assurance, et établit un plancher si le prix des actifs plonger de façon spectaculaire. Dans le cadre d'une stratégie de diffusion de l'appel à la bulle, un investisseur achètera simultanément des options d'achat à un prix d'exercice spécifique et vendra le même nombre d'appels à un Prix d'exercice plus élevé. Les deux options d'achat auront le même mois d'expiration et le même actif sous-jacent. Ce type de stratégie de répartition verticale est souvent utilisé lorsque l'investisseur est haussier et s'attend à une hausse modérée du prix de l'actif sous-jacent. (Pour en savoir plus, lisez les bulletins de crédit pour taureaux verticaux et ours). 4. La propagation de l'ours La propagation de l'ours est une autre forme de propagation verticale. Dans cette stratégie, l'investisseur achètera simultanément des options de vente en tant que prix d'exercice spécifique et vendra le même nombre de puts à un prix d'exercice inférieur. Les deux options seraient pour le même actif sous-jacent et ont la même date d'expiration. Cette méthode est utilisée lorsque l'opérateur est baissier et s'attend à ce que le prix des actifs sous-jacents baisse. Il offre à la fois des gains limités et des pertes limitées. 5. Collier de protection Une stratégie de collier protecteur est réalisée par l'achat d'une option de vente hors de l'argent et l'écriture d'un hors-de-the-money - money option d'achat en même temps, pour le même actif sous-jacent (comme les actions). Cette stratégie est souvent utilisée par les investisseurs après une position longue dans un stock a connu des gains substantiels. De cette façon, les investisseurs peuvent bloquer le profit sans vendre leurs actions. 6. Long Straddle Une longue Stratégie d'options de chevauchement est quand un investisseur achète à la fois une option d'achat et d'achat avec le même prix d'exercice, l'actif sous-jacent Et la date d'expiration simultanément. Un investisseur va souvent utiliser cette stratégie quand il ou elle croit que le prix de l'actif sous-jacent va se déplacer de façon significative, mais n'est pas sûr de quelle direction le déménagement prendra. Cette stratégie permet à l'investisseur de maintenir des gains illimités, tandis que la perte est limitée au coût des deux contrats d'options. 7. Strangle long Dans une stratégie d'options strangle longue, l'investisseur achète une option call et put avec la même maturité et l'actif sous-jacent, mais avec des prix d'exercice différents. Le prix d'exercice mis sera généralement inférieur au prix d'exercice de l'option d'achat, et les deux options seront hors de l'argent. Un investisseur qui utilise cette stratégie croit que le prix des actifs sous-jacents connaîtra un mouvement important, mais n'est pas sûr de la direction que prendra le déménagement. Les pertes sont limitées aux coûts des deux options. Les étranglements sont habituellement moins chers que les chevaux car les options sont achetées à même l'argent. (Pour en savoir plus, consultez Obtenez un fort appui sur le profit avec des strangles.) 8. Étalement des papillons Toutes les stratégies jusqu'ici ont exigé une combinaison de deux positions ou contrats différents. Dans un papillon stratégie d'options de répartition, un investisseur combinera à la fois une stratégie de propagation de taureau et une stratégie de propagation d'ours, et utiliser trois prix d'exercice différents. Par exemple, un type de spread papillon implique l'achat d'une option call (put) au prix d'exercice le plus bas (le plus élevé), tout en vendant deux options call (put) à un prix d'exercice supérieur (inférieur), puis un dernier call (put) À un prix d'exercice encore plus élevé (inférieur). (Pour en savoir plus sur cette stratégie, lisez «Réglage des pièges à profits avec des papillons»). 9. Condor de fer Une stratégie encore plus intéressante est le condor d'i ron. Dans cette stratégie, l'investisseur occupe simultanément une position longue et courte dans deux stratégies d'étranglement différentes. Le condor de fer est une stratégie assez complexe qui nécessite certainement du temps pour apprendre, et la pratique à maîtriser. (Nous recommandons de lire plus à propos de cette stratégie dans Take Flight With An Iron Condor.) Si vous affligez pour Iron Condors et essayez la stratégie pour vous-même (sans risque) dans le simulateur Investopedia. Voici le papillon de fer. Dans cette stratégie, un investisseur va combiner soit une longue ou courte chevauchement avec l'achat ou la vente simultanée d'un étranglement. Bien que semblable à un maripage propagation, cette stratégie diffère parce qu'il utilise à la fois des appels et met, par opposition à l'un ou l'autre. Les bénéfices et les pertes sont limités dans une fourchette spécifique, selon le prix d'exercice des options utilisées. Les investisseurs utiliseront souvent des options hors du cours dans un effort pour réduire les coûts tout en limitant les risques. Rien dans la présente publication ne constitue un avis juridique, fiscal, de valeurs mobilières ou de placement, ni une opinion quant à la pertinence d'un investissement, ni une sollicitation de quelque nature que ce soit. Les informations générales contenues dans cette publication ne doivent pas être prises en compte sans avoir obtenu des conseils juridiques, fiscaux et de placement précis auprès d'un professionnel agréé. Une compréhension approfondie du risque est essentielle dans le négoce d'options. Il en va de même des facteurs qui influent sur le prix des options. Les options offrent des stratégies alternatives pour les investisseurs de tirer profit de la négociation de titres sous-jacents, à condition que le débutant comprend. Un titre de qualité investment grade soutenu par un pool d'obligations, de prêts et d'autres actifs. Les CDO ne se spécialisent pas dans un type de dette. L'année au cours de laquelle le premier afflux de capitaux d'investissement est livré à un projet ou à une entreprise. Cela marque quand le capital est. Leonardo Fibonacci était un mathématicien italien né au 12ème siècle. Il est connu pour avoir découvert les nombres de Fibonacci, quot. Une valeur à un prix qui dépend d'un ou de plusieurs actifs sous-jacents ou qui en découle. Un stock qui se négocie à un prix relativement bas et la capitalisation boursière, généralement en dehors des grandes bourses du marché. Ces.
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